Volatility là thuật ngữ khá phổ biến tại các sàn giao dịch chứng khoán, nhưng hầu hết các Trader mới thường không hiểu rõ hoặc ít biết đến thuật ngữ này. Bạn có thể hiểu đơn giản Volatility thể hiện mức độ biến động của thị trường tài chính và bó làm ảnh hưởng đến hoạt động trên toàn cầu. Để hiểu rõ hơn về Volatility và cách tính chỉ số biến động này, hãy theo dõi thông tin TraderForex cung cấp dưới đây bạn nhé.
Volatility là gì?
Volatility là yếu tố thể hiện sự biến động hay bất ổn định trên thị trường tài chính. Nó được xem là thước đo thống kê sự biến động lợi nhuận của các thị trường như chứng khoán, Forex, phái sinh,… Đa số những thị trường, biến động càng cao, sản phẩm giao dịch càng có nhiều rủi ro hơn. Chỉ số này được đo bằng phương sai và độ lệch chuẩn của lợi nhuận trong một khoảng thời gian nhất định trên thị trường.
Volatility cho biết điều gì?
Sự biến động của Volatility đại diện cho mức độ rủi ro khi giao dịch chứng khoán, tiền tệ, chỉ số,… Volatility thể hiện sự biến động giá của một sản phẩm theo cả hai hướng, khi chỉ số này giảm thì giá sản phẩm càng ổn định. Thông thường, sự biến động sẽ được đo lường trong một ngày, thể hiện băng %. Nhưng phương sai mới chính là thước đo thể hiện sự phân tán lợi nhuận ở mức trung bình, độ biến động là thước đo phương sai trong khoảng thời gian nhất định.
Công thức xác định độ biến động: Độ biến động = √ (phương sai hàng năm)
Những đặc điểm của Volatility:
- Thể hiện sự tăng/giảm quanh mức trung bình của giá.
- Đo sự biến động bằng: hệ số beta, mô hình định giá quyền chọn, độ lệch chuẩn lợi nhuận.
- Sản phẩm có mức Volatility càng cao sẽ biến động mạnh hơn.
- Volatility được ứng dụng để tính giá hợp đồng quyền chọn.
Giải thích rõ về sự biến động Volatility
Biến động và rủi ro thường có sự liên quan đến nhau, điều gì đó không thể chắc chắn sẽ khiến cho giá trị các sản phẩm bị biến đổi. Khi biến động xuất hiện càng lớn, giá trị chứng khoán sẽ trải dài trong phạm vi rộng. Giá chứng khoán cũng sẽ được điều chỉnh đáng kể trong thời gian ngắn. Nếu biến động không đáng kể, chứng khoán sẽ có xu hướng ổn định.
Nếu bạn muốn đo lường những sự biến động của sản phẩm tài chính, bạn cần định lượng lợi nhuận sản phẩm hàng ngày. Bạn hãy sử dụng giá trong quá khứ và dùng các con số để biểu hiện sự biến động về lợi nhuận để phần trăm biến động là bao nhiêu. Bên cạnh đó, bạn có thể dùng phương sai để xác định sự phân tán lợi nhuận như thế nào nhưng thước đo phương sai cũng sẽ liên quan và phụ thuộc với thời gian.
Các chỉ số Forex Volatility
Một số chỉ số giúp xác định sự biến động xuất hiện trên thị trường, bạn có thể dùng miễn phí và mặc định trên nền tảng MetaTrader 4 và 5. Những chỉ báo biến động thường được dùng rộng rãi trong phạm vi trung bình thực là ATR. ATR được sử dụng nhằm mục đích đo lường mức độ biến động giá cả, trong đó xác định phạm vi thực là độ lệch tối đa trong các độ lệch:
- Số tiền tối đa/ngày - số tiền ít nhất trong ngày.
- Giá trị lớn nhất/ngày - giá trị đóng cửa ngày hôm trước.
- Giá thấp nhất/ngày - giá đóng cửa ngày hôm trước.
TR đã tính toán được sử dụng để tính toán ATR:
ATR trong ngày = (ATR ngày trước * 13 + TR trong ngày) / 14
Cách xác định mức độ biến động Volatility
Độ biến động sẽ được tính bằng phương sai và độ lệch chuẩn, bạn có thể tính độ lệch chuẩn bằng căn bậc 2 phương sai. Nếu mức giá đóng hiện tại mỗi tháng là $1 đến $10. Lần lượt, tháng 1 $1, tháng 2 $2… thì bạn có thể xác định phương sai theo các bước:
- Bước 1: Tính giá trị dữ liệu bình quân. Bạn hãy cộng giá trị lại và chia cho tổng giá trị vừa cộng. Ví dụ: (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10)/10=5.5 USD, giá trị bình quân sẽ là 5.5 USD.
- Bước 2: Xác định sự chênh lệch của giá trị bình quân với các giá trị được gọi là độ lệch lần lượt: 10-5.5, 9-5.5 …. 1-5.5, độ chênh lệch có thể âm. Để xác định giá trị này, bạn có thể dùng Excel và google sheet để đảm bảo tính chính xác.
- Bước 3: Sử dụng độ lệch chuẩn vừa xác định và bình quân chúng lại để loại bỏ giá trị mang dấu âm.
- Bước 4: Cộng các giá trị thu được ở bước 3 bạn sẽ thu được kết quả bằng 82.5.
- Bước 5: Chia giá trị 82.5 với 10.
Từ đó, bạn sẽ thu được kết quả là 8.25 USD và căn bậc 2 nó để có được độ lệch chuẩn bằng 2.87. Thông qua những con số như trên, nhà đầu tư sẽ có ý tưởng về giá chênh lệch và giá bình quân. Nếu là giá ngẫu nhiên từ phân phối chuẩn, 68% giá trị thuộc độ lệch chuẩn ( =2*2.87), 99.7% giá trị độ lệch chuẩn (=3*2.87). Khi đó từ $1 - $10 sẽ không được phối ngẫu nhiên tại đường cong mà sẽ phối đồng đều.
Bạn hãy tìm hiểu và xem xét kỹ càng về Volatility để có thể xác định được chính xác sự biến. Từ đó giúp bạn có thể đưa ra chiến lược giao dịch hiệu quả nhất bạn nhé. Chúc bạn giao dịch thành công và nhận được nhiều lợi nhuận.
